메뉴 건너뛰기
.. 내서재 .. 알림
소속 기관/학교 인증
인증하면 논문, 학술자료 등을  무료로 열람할 수 있어요.
한국대학교, 누리자동차, 시립도서관 등 나의 기관을 확인해보세요
(국내 대학 90% 이상 구독 중)
로그인 회원가입 고객센터 ENG
주제분류
인문학
인문학 일반 역사학 철학 종교학 어문학 기타 인문학
사회과학
사회과학 일반 경영학 관광학 교육학 군사학 문헌정보학 법학 사회학 신문방송학 심리과학 정치외교학 지리학 행정학 경제학 무역학 인류학 기타 사회과학
자연과학
자연과학 일반 물리학 생물학 생활과학 수학·통계학 천문학 지구과학 화학 기타 자연과학
공학
공학 일반 건축공학 기계공학 산업공학 재료·에너지공학 전기전자공학 조선해양공학 화학공학 컴퓨터학 기타공학
의약학
의학 일반 간호학 수의학 약학 한의학 기초의학 임상의학 기타 의약학
농수해양학
농수해양학 일반 농학 수산학 식품과학 임학 축산학 해상운송학 기타 농수해양학
예술체육학
예술 일반 디자인 미술 미용 사진 음악학 의상 체육 공연매체예술 기타 예술체육학
복합학
학제간연구 과학기술학 뇌인지과학 기술정책 기타 복합학

ENG

추천
검색
질문

논문 기본 정보

자료유형
학술저널
저자정보
저널정보
한국국제회계학회 국제회계연구 국제회계연구 제15집
발행연도
2006.8
수록면
21 - 44 (24page)

이용수

표지
📌
연구주제
📖
연구배경
🔬
연구방법
🏆
연구결과
AI에게 요청하기
추천
검색
질문

초록· 키워드

오류제보하기
본 논문은 주식수익률과 변동성간의 관련성을 연구하고자 한다. 본 연구에서 1990년 1월부터 2004년 12월까지의 연구기간의 한국종합주가지수(코스피)의 월별 자료를 이용하여 Fisher( 1966), Scholes와 Williams(1977), Merton(1980) 및 French, Schwert 및 Stambaugh (1987) 등의 모혈을 바탕으로 먼저 살펴보고, 자기상관, 계열상관, Q통계량 및 ARIMA모형 등으로 시계열자료의 특성을 파악하고, ARCH모형, 회귀모형(WLS), GARCH-M모형 등으로 실증분석하였다. 본 연구의 분석결과로 주식포트폴리오의 기대수익률에서 국채수익률을 차감한 기대시잠위험프리미엄이 주식수익률의 추정변동성과 통계적으로 유의한 앙(+)의 관계를 나타내었으나, 반면에 비기대주식시장수익률이 주식수익률의 비기대변동성과는 음(-)의 관계가 나타남으로써, 이러한 음(-)의 관련성이 기대위험프리미엄과 변동성간의 양(+)의 관련성에 대한 간접적 증거를 나타낸다고 볼 수 있다.
#변동성 #계열상관 #GARCH-M #위험프리미엄 #Volatility #Serial Correlation #Risk Premium

목차

〈국문초록〉
〈Abstract〉
Ⅰ. 문제 제기
Ⅱ. 코스피시계열의 특성, 실증분석 및 결과
Ⅲ. 위험프리미엄과 변동성간의 관련성에 대한 추정
Ⅳ. 결론
참고문헌

참고문헌 (0)

참고문헌 신청
참고문헌이 DBpia에서 서비스 중이라면, [참고문헌 신청]을 통해 등록해보세요

함께 읽어보면 좋을 논문

논문 유사도에 따라 DBpia 가 추천하는 논문입니다. 함께 보면 좋을 연관 논문을 확인해보세요!

이 논문의 저자 정보

이 논문과 함께 이용한 논문

코스피 지수 변동폭의 실증적 분석
조담 산업경제연구 2011 .06
코스닥 시장의 효율성에 관한 연구
김창수 한국증권학회지 2000 .09
거시경제변수(巨視經濟變數)가 보통주의 체계적 위험에 미치는 효과
이정도 ,  신민식 한국증권학회지 1991 .09
코스닥시장의 월바뀜(TOM)효과에 관한 연구
홍건표 ,  임인섭 ,  오현탁 한국산학기술학회 논문지 2015 .01
유가증권 시장조성제도가 코스닥IPO시장의 사전적 및 사후적 저평가에 미친 영향
김수현 ,  선우석호 한국산학기술학회 논문지 2012 .01

최근 본 자료

전체보기

댓글(0)

0

UCI(KEPA) : I410-ECN-0101-2009-325-019469297