메뉴 건너뛰기
.. 내서재 .. 알림
소속 기관/학교 인증
인증하면 논문, 학술자료 등을  무료로 열람할 수 있어요.
한국대학교, 누리자동차, 시립도서관 등 나의 기관을 확인해보세요
(국내 대학 90% 이상 구독 중)
로그인 회원가입 고객센터 ENG
주제분류
인문학
인문학 일반 역사학 철학 종교학 어문학 기타 인문학
사회과학
사회과학 일반 경영학 관광학 교육학 군사학 문헌정보학 법학 사회학 신문방송학 심리과학 정치외교학 지리학 행정학 경제학 무역학 인류학 기타 사회과학
자연과학
자연과학 일반 물리학 생물학 생활과학 수학·통계학 천문학 지구과학 화학 기타 자연과학
공학
공학 일반 건축공학 기계공학 산업공학 재료·에너지공학 전기전자공학 조선해양공학 화학공학 컴퓨터학 기타공학
의약학
의학 일반 간호학 수의학 약학 한의학 기초의학 임상의학 기타 의약학
농수해양학
농수해양학 일반 농학 수산학 식품과학 임학 축산학 해상운송학 기타 농수해양학
예술체육학
예술 일반 디자인 미술 미용 사진 음악학 의상 체육 공연매체예술 기타 예술체육학
복합학
학제간연구 과학기술학 뇌인지과학 기술정책 기타 복합학

ENG

추천
검색

논문 기본 정보

자료유형
학술저널
저자정보
저널정보
한국금융공학회 金融工學硏究 金融工學硏究 제12권 제2호
발행연도
2013.1
수록면
127 - 138 (12page)

이용수

표지
📌
연구주제
📖
연구배경
🔬
연구방법
🏆
연구결과
AI에게 요청하기
추천
검색

초록· 키워드

오류제보하기
An important question under uncertainty concerning the economic environment is how the change in distribution of the random variable affects the optimal level of the decision variable chosen by a decision maker. This paper proposes two types of portfolio dominance orders for the standard portfolio model, a ‘strong portfolio dominance’ (SPD) and a ‘relatively strong portfolio dominance’ (RSPD). The difference between these two concepts is the number of crossing times of two PDFs for the left‐side of the point r. While two probability density functions (PDFs) cross only once in the case of the SPD order, the RSPD order allows two PDFs to cross many times. The relationship between them shows that the SPD shift is a subset of the RSPD one. The comparative statics results for these two shifts imply that there is a trade‐off between the restrictions on the set of changes in cumulative distribution function (CDF) (or PDF) and the set of the decision makers expressed as the shape of utility function. That is, compared with the result for the SPD order, the comparative statics result for the RSPD one includes a larger set of FSD changes and a smaller set of the decision makers.
#1차 확률우위 #표준 포트폴리오모형 #선형보수함수 #위험회피 #First?Degree Stochastic Dominance #FSD) #Strong Portfolio Dominance #SPD) #Relatively Strong Portfolio Dominance #RSPD) #Standard Portfolio Model #Linear Payoff Function #Risk Aversion #Strong portfolio dominance #relatively strong portfolio dominance

목차

등록된 정보가 없습니다.

참고문헌 (13)

참고문헌 신청
Dionne, G. / 1993 / Increases in Risk and Linear Payoffs / International Economic Review 34 : 309 ~ 319 google schola Eeckhoudt, L. / 1995 / Demand for Risky Assets and the Monotone Probability Ratio Order / Journal of Risk and Uncertainty 11 : 113 ~ 122 google schola Fishburn, P. C. / 1976 / Optimal Portfolio with One Safe and One Risky Asset: Effects of Changes in Rate of Return and Risk / Management Science 22 : 1064 ~ 1073 google schola Gollier, C. / 1995 / The Comparative Statics of Changes in Risk Revisited / Journal of Economic Theory 66 : 522 ~ 535 google schola Landsberger, M. / 1990 / Demand for Risky Financial Assets: A Portfolio Analysis / Journal of Economic Theory 50 : 204 ~ 213 google schola

이 논문의 저자 정보

최근 본 자료

전체보기

댓글(0)

0