목차

제1장 서 론 1
제1절 연구의 목적 1
제2절 연구의 범위 6
제3절 연구의 방법 8
제4절 논문의 구성 9
제2장 투자설명서책임의 기초이론 11
제1절 논의의 순서 11
제2절 투자설명서책임의 개념 11
Ⅰ. 기본개념 11
1. 투자설명서의 개념 11
2. 투자설명서의 기재사항 14
3. 투자설명서 부실표시의 개념 17
Ⅱ. 투자설명서책임의 구체적 분석 18
1. 개 관 19
2. 청구권자 19
3. 배상책임자 20
4. 발생사유 22
5. 면책사유 22
6. 손해배상액의 추정 23
7. 인과관계 24
8. 집단소송에 의한 구제 25
9. 종합적 정리 27
Ⅲ. 구별개념 28
1. 증권신고서 부실표시책임 28
2. 부정거래행위에 대한 민사책임 30
3. 투자자보호의무 위반책임 31
4. 유럽연합의 투자설명서 역내통용체계 33
제3절 투자설명서책임의 목적과 이론적 근거 37
Ⅰ. 목 적 37
1. 투자자 보호 37
2. 자본시장 질서유지 38
Ⅱ. 이론적 근거 39
1. 사적 집행 이론 39
2. 시장사기 이론 42
제4절 투자설명서책임의 성질결정 43
Ⅰ. 서 설 43
Ⅱ. 투자설명서책임의 법적 성질 45
1. 독일에서의 논의 45
2. 한국에서의 논의 47
3. 당사자별 투자자와의 계약관계 존재 여부 검토 49
4. 준거법 결정원칙에의 함의 50
Ⅲ. 투자설명서책임의 저촉법상 성질결정 51
1. 성질결정의 의의 51
2. 성질결정의 준거법 52
가. 학설의 개관 52
나. 투자설명서책임에서 기능개념의 고려 54
3. 투자설명서책임의 성질결정 56
가. 유럽연합에서의 논의 56
나. 한국에서의 논의 59
Ⅳ. 논의의 정리 61
제3장 투자설명서책임의 준거법 결정원칙의 검토 63
제1절 논의의 전제: 자본시장법 제2조의 저촉규범성 여부 63
제2절 불법행위의 준거법 결정규칙에 의한 해결 67
Ⅰ. 서 언 67
Ⅱ. 로마Ⅱ규정과 우리 국제사법의 비교법적 검토 68
1. 로마Ⅱ규정 적용제외대상 해당 여부 68
가. 제1조 제1항 제2문 68
나. 제1조 제2항 c호 70
다. 제1조 제2항 d호 70
라. 우리 국제사법에의 시사점 72
2. 해석론상 독립적 연결대상 인정 여부 73
3. 불법행위의 준거법 결정규칙 76
가. 서 설 76
나. 당사자자치원칙 76
(1) 일반이론 76
(2) 유사사례로부터의 유추 가능성 검토 77
(3) 투자설명서책임에서 당사자자치 인정 여부 79
다. 종속적 연결원칙 81
라. 공통상거소지원칙 81
(1) 일반이론 81
(2) 투자설명서책임의 경우 87
마. 불법행위지원칙의 일반이론 87
(1) 행동지 및 결과발생지 87
(2) 격지불법행위 90
(3) 산재불법행위 93
(가) 개 관 93
(나) 일원적 연결설 94
(다) 배분적 연결설 95
(라) 수정 일원적 연결설 97
(마) 절충설 98
4. 순전한 재산적 손해의 특수성 100
가. 일반이론 100
나. 유럽사법재판소 판례의 검토 106
(1) 서 설 106
(2) Kronhofer 판결 106
(가) 사안의 개요 107
(나) 판결의 요지 107
(다) 평 가 108
(3) Kolassa 판결 109
(가) 사안의 개요 109
(나) 판결의 요지 110
(다) 평 가 110
(4) Universal Music 판결 112
(가) 사안의 개요 112
(나) 판결의 요지 113
(다) 평 가 115
다. 우리 대법원의 도메인이름 판결의 검토 116
라. 투자설명서책임에의 적용 118
5. 인터넷상 불법행위의 특수성 119
Ⅲ. 투자설명서책임에서 불법행위지의 구체적 검토 124
1. 서 설 124
2. 송금계좌 소재지 124
3. 투자자 재산중심지 126
4. 투자자 상거소지 127
5. 시장지 128
가. 시장지의 의미 128
나. 공모신고의무지 129
다. 공모지 131
라. 상장지 133
6. 발행인 등 영업소 소재지 135
7. 행동지-결과발생지 결합유형의 검토 137
Ⅳ. 결 어 141
제3절 예외조항을 통한 준거법 지정에 의한 해결 143
Ⅰ. 서 언 143
Ⅱ. 로마Ⅱ규정과 우리 국제사법의 비교법적 검토 143
1. 예외조항의 의의와 적용요건 143
2. 종속적 연결원칙의 의의와 적용요건 148
3. 독일 하급심 법원의 판결 검토 153
가. 사안의 개요 154
나. 판결의 요지 156
다. 평 가 157
Ⅲ. 투자설명서책임에서의 준거법 지정방안 158
1. 서 설 158
2. 단계적 연결원칙의 교정 가능성 159
3. 준거법 지정방안의 구체적 검토 161
가. 공모신고의무지법 161
나. 공모지법 162
다. 발행인 속인법 163
라. 투자자 상거소지법 164
Ⅳ. 결 어 165
제4절 역외적용 법리와 준거법 결정원칙 간의 관계 166
Ⅰ. 서 언 166
Ⅱ. 미국 증권법상 발행공시규정의 역외적용 167
1. 1933년법 제5조의 내용 167
2. Regulation S의 내용과 특징 168
Ⅲ. 사기금지조항의 역외적용에 관한 미국 판례의 검토 171
1. 서 설 171
2. 사기금지조항 역외적용에 관한 종래 판례의 태도 172
가. 효과기준 172
나. 행위기준 172
다. 혼합기준 173
3. Morrison 판결의 분석 174
가. 사안의 개요 174
나. 판결의 요지 175
다. 평 가 176
4. Morrison 판결 이후의 변화 177
가. 도드-프랭크법에의 영향 177
나. 판결의 경향 179
다. 1933년법에의 확대적용 180
Ⅳ. 역외적용규정의 의미와 준거법 결정원칙으로서의 기능 181
1. 자본시장법 제2조의 의미 181
2. 행정규제와 그 역외적용 184
3. 형사처벌과 그 역외적용 189
4. 투자설명서책임에서 역외적용규정의 보충적 기능 194
Ⅴ. 투자설명서책임규정의 국제적 강행법규성 검토 197
1. 서 설 197
2. 로마Ⅱ규정과 우리 국제사법의 비교법적 검토 198
가. 국제적 강행법규의 개념과 특성 198
나. 국제적 강행법규의 인정요건 201
다. 국제적 강행법규의 적용근거 204
3. 개별법역의 투자설명서책임규정의 검토 206
가. 일반이론 206
나. 유럽연합 투자설명서규정 제11조 제2항 208
다. 독일 증권투자설명서법 제9조 및 제10조 209
라. 우리 자본시장법 제125조 211
Ⅵ. 결 어 216
제5절 독립적 연결대상으로의 입법에 의한 해결 218
Ⅰ. 서 언 218
Ⅱ. 스위스의 입법례 218
1. 특별저촉규칙의 의의 218
2. 스위스 국제사법 제156조의 연결규칙 219
3. 평 가 223
Ⅲ. 로마Ⅱ규정의 개정론 224
1. 특칙 존재 여부 225
가. 로마Ⅱ규정 제27조의 의의와 적용요건 225
나. 투자설명서지침 제6조 제2항의 검토 226
2. 특칙 신설 필요성 229
3. 독일국제사법협회의 로마Ⅱ규정 개정안 230
Ⅳ. 우리 국제사법의 개정론 235
제6절 결 어 238
제4장 결 론 240
참고문헌 243
Abstract 269