지원사업
학술연구/단체지원/교육 등 연구자 활동을 지속하도록 DBpia가 지원하고 있어요.
커뮤니티
연구자들이 자신의 연구와 전문성을 널리 알리고, 새로운 협력의 기회를 만들 수 있는 네트워킹 공간이에요.
이 논문의 연구 히스토리 (2)
- 이 논문의 후속연구가 궁금하신가요?
- 연관 학술논문 또는 학술발표를 통해 보다 발전된 연구결과를 확인하실 수 있습니다.
- 이 논문의 연구 히스토리 확인하기
초록· 키워드
오류제보하기
This study investigates the relation between volatility of housing and Chonsei prices. According to option pricing theory, Chonsei prices should be inversely related to the volatility of housing prices. Therefore, it is conjectured that future housing prices should be more volatile when Chonsei prices are low, assuming an efficient market.
To test the hypothesis, time series data for housing and Chonsei prices in Seoul and other metropolises were analyzed. The results are as follows. First, an inverse relation between Chonsei prices and the volatility of future housing prices was observed for Seoul during the 2007-2008, global financial crisis. However, this inverse relationship was not observed in other metropolises. Second, the implied volatility from Chonsei prices doesn’t predict the future volatility of housing prices. Third, according to cross-sectional analysis, the volatility of future housing prices is inversely related to Chonsei prices.
목차
등록된 정보가 없습니다.
참고문헌 (27)
참고문헌 신청
Ambrose, B. / 2003 / Modeling the Korean Chonsei Lease Contract / Real Estate Economics 31 (1) : 53 ~ 74
Canina, L. / 1993 / TheInformational Content of Implied Volatility / The Review of Financial Studies 6 (3) : 659 ~ 681
Cheng, X. / 2012 / “The Information Content of Model-Free Implied Volatility / The Journal of Futures Markets 32 (8) : 792 ~ 806
Corrado, C. / 2006 / Estimating Expected Excess Returns Using Historicaland Option-Implied Volatility / The Journal of Financial Research 29 (1) : 95 ~ 112
Day, T. / 1992 / Stock Market Volatility and the Information Content of Stock Index Options / Journal of Econometrics 52 : 267 ~ 287
Canina, L. / 1993 / TheInformational Content of Implied Volatility / The Review of Financial Studies 6 (3) : 659 ~ 681
Cheng, X. / 2012 / “The Information Content of Model-Free Implied Volatility / The Journal of Futures Markets 32 (8) : 792 ~ 806
Corrado, C. / 2006 / Estimating Expected Excess Returns Using Historicaland Option-Implied Volatility / The Journal of Financial Research 29 (1) : 95 ~ 112
Day, T. / 1992 / Stock Market Volatility and the Information Content of Stock Index Options / Journal of Econometrics 52 : 267 ~ 287
함께 읽어보면 좋을 논문
논문 유사도에 따라 DBpia 가 추천하는 논문입니다. 함께 보면 좋을 연관 논문을 확인해보세요!
-
딥러닝을 활용한 서울시 주택 유형별 전세가격에 영향을 미치는 요인분석
부동산학보
2024 .02
-
소득변동이 주택가격에 미치는 동태적 효과 - 전세가비율과 담보대출규모를 고려할 때
부동산학연구
2015 .01
-
The Role of Chonsei as a Price Protector in the Korean Housing Market
International Economic Journal
2019 .01
-
주택 매매, 전세가격 간의 영향력에 관한 연구 -패널 연립방정식을 이용하여-
부동산학보
2017 .01
-
주택매매, 전세, 월세가격 변동성 결정요인 분석에 관한 실증연구 - 마코프 국면전환 모형을 이용하여 -
부동산학보
2017 .01
-
서울 아파트 매매가의 영구적 · 일시적 요인 분석
부동산학연구
2017 .01
-
GARCH, EGARCH 모형을 이용한 주택 매매, 전세, 월세시장의 변동성과 이전효과에 관한 연구
부동산학보
2015 .01
-
공간 패널 모형을 이용한 인터넷 정보 검색과 서울시 아파트 매매 및 전세가격 간 관계 분석
부동산학연구
2016 .01
-
주택유통산업에서의 주택가격과기대주택가격간의 관계분석
유통과학연구
2015 .01
-
전세서비스시장의 변화에 관한 연구
주거환경
2015 .03
-
서울시 아파트 전세가격 변동률 및 결정요인의 공간 전이 효과 분석
부동산학연구
2015 .01
-
계약기간 연장이 전세가격에 미치는 영향: 1990년 사례를 중심으로
주택도시연구
2021 .12
-
아파트의 역전세에 영향을 미치는 요인에 관한 연구
부동산·도시연구
2024 .02
-
이자율 변동이 주택가격에 미치는 영향
벤처혁신연구
2022 .09
-
Housing Price Risks and Lending Behavior of Banks before and after the 2008 Financial Crisis
대한경영학회 학술발표대회 발표논문집
2019 .06
-
주택유통시장에서 가격거품은 왜 발생하는가? : 소비자의 기대에 기초한 가격 변동주기 모형
유통과학연구
2015 .01
-
구조방정식을 이용한 전ㆍ월세 계약 비율 결정요인 분석
부동산학연구
2019 .01
-
금융시장지수의 한국주택시장 적용성에 관한 연구
경영과학
2020 .06
-
주택가격요인 분석에 대한 연구
서비스경영학회지
2022 .03
이 논문의 저자 정보
최근 본 자료
댓글(0)
0