지원사업
학술연구/단체지원/교육 등 연구자 활동을 지속하도록 DBpia가 지원하고 있어요.
커뮤니티
연구자들이 자신의 연구와 전문성을 널리 알리고, 새로운 협력의 기회를 만들 수 있는 네트워킹 공간이에요.
논문 기본 정보
- 자료유형
- 학술대회자료
- 저자정보
- 발행연도
- 2021.6
- 수록면
- 5,817 - 5,861 (45page)
이용수
이 논문의 연구 히스토리 (2)
- 이 논문의 후속연구가 궁금하신가요?
- 연관 학술논문 또는 학술발표를 통해 보다 발전된 연구결과를 확인하실 수 있습니다.
- 이 논문의 연구 히스토리 확인하기
초록· 키워드
오류제보하기
Standard retirement literature fails to explain the empirical evidence that stock investment increases with retirement age, i.e., individuals who retire early invest less in the stock market. We explain this evidence via two economic channels. First, the portfolio share rises with wealth in the presence of long-run income risk modeled by cointegration between the stock and labor markets. Those retiring early have less wealth and hence, find it optimal to invest less in the stock market. Second, retirement flexibility itself makes the optimal portfolio invest less in the stock market with the long-run income risk. The flexibility of supplying labor for a longer time rather exposes individuals to the greater income risk in the long run, reducing the stock investment.
목차
Abstract
1. Introduction
2. The Model
3. Solution
4. Quantitative Analysis
5. Conclusion
References
참고문헌 (0)
참고문헌 신청함께 읽어보면 좋을 논문
논문 유사도에 따라 DBpia 가 추천하는 논문입니다. 함께 보면 좋을 연관 논문을 확인해보세요!
-
Analyzing Risk-Based Portfolios in the Korean Stock Market
대한산업공학회 추계학술대회 논문집
2020 .11
-
통계적 의존성과 결합한 단일 주식 매매 시스템
Proceedings of KIIT Conference
2023 .11
-
Analyzing and Utilizing Thematic Stocks based on Text Mining Techniques and Information Flow-Based Networks: An Example of the Republic of Korea’s Mask-Themed Stocks
Industrial Engineering & Management Systems
2022 .06
-
The Effect of Investment Risk and Macro-Economy Factors on Stock Return in D8 Member States based on a Dynamic Panel Approach
Industrial Engineering & Management Systems
2018 .09
-
게이미피케이션을 활용한 주식 포트폴리오 분석 및 시각화 서비스
한국정보기술학회논문지
2022 .01
-
주식 투자 격언에 대한 시장 반응 비교분석
한국산학기술학회 논문지
2015 .09
-
Mean-Var Investment Portfolio Optimization Under Capital Asset Pricing Model (CAPM) with Nerlove Transformation: An Empirical Study Using Time Series Approach
Industrial Engineering & Management Systems
2020 .09
-
옵션/주식 비율이 주가 수익률을 예측하는가?
산업연구
2022 .04
-
Goal-Based Investing: A Review on Portfolio Optimization Models
대한산업공학회 춘계공동학술대회 논문집
2022 .06
-
Representation Model for Stock Similarities
대한산업공학회 추계학술대회 논문집
2023 .11
-
Modeling overreaction of stock market
대한산업공학회 춘계공동학술대회 논문집
2015 .04
-
Risk Averse Reinforcement Learning for Portfolio Optimization
한국통신학회 학술대회논문집
2021 .06
-
경기순환주기 소비위험과 한국 주식 수익률 횡단면
산업경영시스템학회지
2021 .12
-
Impact of Changes in Benchmark Constituents on Portfolio Delegation
Industrial Engineering & Management Systems
2025 .03
-
주식시장에서의 새로운 변동성 지수 제안
한국정보통신학회 종합학술대회 논문집
2019 .10
-
Control system modeling of stock management for civil infrastructure
Smart Structures and Systems, An International Journal
2015 .01
-
A Novel Parameter Initialization Technique for the Stock Price Movement Prediction Model
International journal of advanced smart convergence
2019 .01
-
기업의 운영 효율성과 주식 수익률 성과와의 관계
산업경영시스템학회지
2018 .01
-
급등주와 함께 동반 상승하는 종목 추출을 위한 알고리즘 개발
한국정보과학회 학술발표논문집
2020 .07
-
Relations between The Elderly’s Transfer Incomes and Life Satisfaction
한국컴퓨터정보학회논문지
2018 .10
이 논문의 저자 정보
최근 본 자료
댓글(0)
0