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논문 기본 정보

자료유형
학술저널
저자정보
윤동진 (인하대학교) 이주홍 (인하대학교) 최범기 (인하대학교) 송재원 ((주)밸류파인더스)
저널정보
한국스마트미디어학회 스마트미디어저널 스마트미디어저널 제10권 제3호
발행연도
2021.9
수록면
39 - 47 (9page)
DOI
https://dx.doi.org/10.30693/SMJ.2021.10.3.39

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이 논문의 연구 히스토리 (2)

2022

부분복제 지수 상향 추종을 위한 진화 알고리즘 기반 3단계 포트폴리오 선택 앙상블 학습
윤동진 전기컴퓨터공학과 2022.01 학위논문

2021

부분복제 지수 상향 추종을 위한 진화 알고리즘 기반 3단계 포트폴리오 선택 앙상블 학습
윤동진 ,  이주홍 ,  최범기 외 1명 스마트미디어저널 2021.09 학술저널

초록· 키워드

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지수 상향 추종은 시장수익률을 좇는 지수 추종에 기반을 두고 지수 이상의 수익을 내기 위한 목적함수를 최적화시키는 문제이다. 큰 거래비용과 비유동성 등의 문제를 피하기 위하여 지수 편입종목들 중 일부만을 선택하여 포트폴리오를 구성하는 방법을 사용하였다. 기존의 지수 상향 추종 방법들은 테스트하는 모든 구간에서 하나의 목적함수만을 가지고 최적의 포트폴리오를 찾고자 하였으나 변동성이 큰 금융시장에서 항상 잘 통하는 궁극의 전략을 찾고자 하는 것은 불가능에 가깝다. 또한, 시간에 따라 통계적 특성이 크게 변하는 금융시장의 특성 상 학습 데이터에 대한 목적함수를 최적화시키는 것 이상으로 일반화 성능을 향상시키는 것이 중요하지만 기존의 방법들은 이를 위한 직접적인 논의가 부족하다는 한계점을 가지고 있다. 이러한 문제점들을 해결하기 위하여 본 논문은 여러 목적함수들을 조합하여 포트폴리오를 구성하는 앙상블 학습과 학습 데이터에 대한 목적함수 이외의 다른 기준을 적용하여 포트폴리오를 선택할 수 있는 3단계 포트폴리오 선택 알고리즘을 제안한다. S&P500 지수를 사용한 실험에서 제안한 방법은 지수와 기존 방법들보다 27% 이상 높은 Sharpe ratio를 보이며 3단계 포트폴리오 선택 알고리즘과 앙상블 학습이 지수 상향 포트폴리오를 선택하는데 효과가 있음을 보여준다.
#지수 상향 추종 #포트폴리오 선택 #진화 알고리즘 #Enhanced index tracking #Portfolio selection #Evolutionary algorithm

목차

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