메뉴 건너뛰기
.. 내서재 .. 알림
소속 기관/학교 인증
인증하면 논문, 학술자료 등을  무료로 열람할 수 있어요.
한국대학교, 누리자동차, 시립도서관 등 나의 기관을 확인해보세요
(국내 대학 90% 이상 구독 중)
로그인 회원가입 고객센터 ENG
주제분류
인문학
인문학 일반 역사학 철학 종교학 어문학 기타 인문학
사회과학
사회과학 일반 경영학 관광학 교육학 군사학 문헌정보학 법학 사회학 신문방송학 심리과학 정치외교학 지리학 행정학 경제학 무역학 인류학 기타 사회과학
자연과학
자연과학 일반 물리학 생물학 생활과학 수학·통계학 천문학 지구과학 화학 기타 자연과학
공학
공학 일반 건축공학 기계공학 산업공학 재료·에너지공학 전기전자공학 조선해양공학 화학공학 컴퓨터학 기타공학
의약학
의학 일반 간호학 수의학 약학 한의학 기초의학 임상의학 기타 의약학
농수해양학
농수해양학 일반 농학 수산학 식품과학 임학 축산학 해상운송학 기타 농수해양학
예술체육학
예술 일반 디자인 미술 미용 사진 음악학 의상 체육 공연매체예술 기타 예술체육학
복합학
학제간연구 과학기술학 뇌인지과학 기술정책 기타 복합학

ENG

추천
검색

논문 기본 정보

자료유형
학술저널
저자정보
저널정보
한국금융공학회 金融工學硏究 金融工學硏究 제7권 제4호
발행연도
2008.1
수록면
181 - 203 (23page)

이용수

표지
📌
연구주제
📖
연구배경
🔬
연구방법
🏆
연구결과
AI에게 요청하기
추천
검색

초록· 키워드

오류제보하기
The purpose of the paper is to contribute to the debate on the relevance of nonlinear modeling in the deviation from the real interest rate parity. Using monthly data from the post-Bretton Woods periods, we find strong evidence of the presence of nonlinearities in the behavior of the real interest differentials of five developed countries, Canada, Japan, Norway, Switzerland, and UK with respect to the United States, which appeared to be modeled well by an exponential smooth transition autoregressive model. The extent of nonlinearities varies across the sample with the Norway-US differentials exhibiting the sharpest transition from one regime to another. Large shocks to real interest parity (RIP) are more likely to lead to the reestablishment of parity at a faster rate than small shocks. Modeling the nonlinear stochastic dynamics of RIP can thus be useful for policymaking purposes in recovering information on monetary and financial crises.
#비선형성 #실질금리평가 #안정성 #국제적인 실질금리 수렴 #Nonlinearity #Real interest parity #Stationarity #International real interest rates convergence #STAR #STAR

목차

등록된 정보가 없습니다.

참고문헌 (26)

참고문헌 신청
Andrews, D.W.K. / 1994 / Optimal tests when a nuisance parameter is present only under the alternative / Econometrica 62 : 1383 ~ 1414 google schola Cavaglia, S. / 1992 / The persistence of real interest differentials: A Kalman filtering approach / Journal of Monetary Economics 29 : 429 ~ 443 google schola Chinn, M.D. / 1995 / Who drives real interest rates around the pacific rim: The USA or Japan? / Journal of International Money and Finance 14 : 801 ~ 821 google schola Chortareas, G.E. / 2002 / Nonlinear mean reversion in real exchange rates / Economics Letters 77 : 411 ~ 417 google schola Crowder, W.J. / 1995 / Covered interest parity and international capital market efficiency / International Review of Economics and Finance 4 : 115 ~ 132 google schola

함께 읽어보면 좋을 논문

논문 유사도에 따라 DBpia 가 추천하는 논문입니다. 함께 보면 좋을 연관 논문을 확인해보세요!

이 논문의 저자 정보

최근 본 자료

전체보기

댓글(0)

0