메뉴 건너뛰기
내서재 알림
소속 기관/학교 인증
인증하면 논문, 학술자료 등을  무료로 열람할 수 있어요.
한국대학교, 누리자동차, 시립도서관 등 나의 기관을 확인해보세요
(국내 대학 90% 이상 구독 중)
로그인 회원가입 고객센터 ENG
주제분류
인문학
인문학 일반 역사학 철학 종교학 어문학 기타 인문학
사회과학
사회과학 일반 경영학 관광학 교육학 군사학 문헌정보학 법학 사회학 신문방송학 심리과학 정치외교학 지리학 행정학 경제학 무역학 인류학 기타 사회과학
자연과학
자연과학 일반 물리학 생물학 생활과학 수학·통계학 천문학 지구과학 화학 기타 자연과학
공학
공학 일반 건축공학 기계공학 산업공학 재료·에너지공학 전기전자공학 조선해양공학 화학공학 컴퓨터학 기타공학
의약학
의학 일반 간호학 수의학 약학 한의학 기초의학 임상의학 기타 의약학
농수해양학
농수해양학 일반 농학 수산학 식품과학 임학 축산학 해상운송학 기타 농수해양학
예술체육학
예술 일반 디자인 미술 미용 사진 음악학 의상 체육 공연매체예술 기타 예술체육학
복합학
학제간연구 과학기술학 뇌인지과학 기술정책 기타 복합학

ENG

비대칭 오차수정모형을 활용한 KOSPI지수와 아파트가격지수의 관계 분석
추천
검색
질문

Examining the Relationship between KOSPI Index and Apartment Price Index in Korea Using an Nonlinear Asymmetric Cointegration Approach

논문 기본 정보

자료유형
학술저널
저자정보
김상배 (경북대학교) 이승아 (대구경북연구원)
저널정보
한국경영교육학회 경영교육연구 경영교육연구 제35권 제4호(통권 제122호) KCI등재
발행연도
2020.8
수록면
49 - 69 (21page)
DOI
10.23839/kabe.2020.35.4.49

이용수

표지
📌
연구주제
📖
연구배경
🔬
연구방법
🏆
연구결과
비대칭 오차수정모형을 활용한 KOSPI지수와 아파트가격지수의 관계 분석
AI에게 요청하기
추천
검색
질문

초록· 키워드

오류제보하기
[연구목적] 본 연구의 목적은 비대칭 오차수정모형 통해 우리나라 KOSPI지수와 아파트가격지수 사이의 장기 인과관계를 살펴보는데 있다.
[연구방법] 본 연구의 방법은 Enders and Siklos(2001)의 임계 자기회귀(TAR: threshold autoregressive)모형과 모멘텀 임계 자귀회귀(MTAR: momentum threshold autoregressive) 모형을 이용한 비대칭 임계 공적분 방법과 비대칭 오차수정모형을 활용한다. 또한, KOSPI지수와 아파트가격지수 사이의 관계는 잔차의 변동성 효과로 인한 비선형성이 나타날 수 있으므로, 이를 통제하기 위해 이변량 BEKK－GARCH모형을 활용한 강건성 검정과 이 모형을 통해 KOSPI지수와 아파트가격지수의 변동성 전이효과와 변동성 충격반응(volatility Impulse Response Function)을 검토한다.
[연구결과] 구조적 변화를 고려하여 KOSPI지수와 아파트가격지수의 공적분 관계를 추정한 결과 Johansen 공적분 검정 결과와는 달리 두 변수 사이에는 공적분 관계가 존재하는 것을 확인하였다. 또한, TAR모형과 MTAR모형을 추정한 결과, KOSPI지수와 아파트가격지수는 장기적 관계가 있으며, 장기균형으로부터 이탈한 경우, 다시 균형 상태로 조정되는 과정이 비대칭적인 것을 확인하였다. 비대칭 오차수정모형을 이용하여 아파트가격과 KOSPI지수 사이의 장기 인과관계를 분석한 결과, KOSPI지수의 변화가 아파트가격을 장기적으로 인과하는 것으로 나타났다. 마지막으로 아파트가격지수가 KOSPI지수에 변동성 전이효과가 존재하며, KOSPI지수와 아파트가격지수 사이의 공분산은 글로벌 금융위기의 충격에 지속적으로 영향을 받고 있는 것으로 나타났다.
[연구의 시사점] 본 논문의 추정결과는 우리나라의 경우 KOSPI지수와 아파트가격지수가 장기적인 영향이 존재하기 때문에 투자자는 투자를 결정할 때와 정책당국은 부동산정책을 수립하고 실행할 때 주식시장에 대한 고려가 필요하다는 것을 의미한다.
#아파트가격지수 #KOSPI지수 #장기균형관계 #비대칭 오차수정모형 #변동성 충격반응분석 #Apartment Price Index #KOSPI #Nonlinear Cointegration #Nonlinear Error Correction #Volatility Impulse Response

목차

요약
Ⅰ. 서론
Ⅱ. 실증분석방법
Ⅲ. 표본자료 및 실증분석 결과
Ⅳ. 결론
참고문헌
Abstract

참고문헌 (49)

참고문헌 신청
고희운 / 2017 / 원유가격 충격이 한국 주식시장에 미치는 영향 및 헤지 비율 분석 / 金融工學硏究 16(4):25~52 dbpia 금기조 / 2015 / KOSPI지수와 금융변수가 주택매매가격과 전세가격에 미치는 영향 분석 / 부동산학보 (60):182~195 dbpia 김상배 / 2017 / 환율 불확실성이 아파트가격에 미치는 영향 : 비선형모형을 중심으로 / 국토연구 95:41~55 dbpia 김상배 / 2018 / 주택시장과 주식시장 사이의 상관관계에 관한 연구 / 부동산연구 28(2):21~34 dbpia 김상배 / 2019 / 비선형 공적분 방법을 이용한 원/달러 환율과 KOSPI지수 사이의 관계에 대한 연구 / 경영연구 34(2):1~21 dbpia

함께 읽어보면 좋을 논문

논문 유사도에 따라 DBpia 가 추천하는 논문입니다. 함께 보면 좋을 연관 논문을 확인해보세요!

이 논문의 저자 정보

이 논문과 함께 이용한 논문

글로벌 주식시장간 비대칭적 변동성의 동조화 현상에 대한 연구
임상종 경영교육연구 2012 .02
주식시장 간 변동성 전이와 변동성 충격반응 : 미국과 동아시아 국가를 중심으로
최완수 산업경제연구 2017 .04
동아시아 주식시장의 변동성 전이와 변동성 충격반응함수
최완수 한국산업경제학회 정기학술발표대회 초록집 2014 .05
딥러닝 모델 기반 서울시 아파트 매매가격지수 예측
권민지 ,  김준철 대한산업공학회 추계학술대회 논문집 2020 .11
아파트가격변화율에 대한 요인분석: 동학요인분석모형 활용
임병인 ,  윤재형 서울도시연구 2020 .09

최근 본 자료

High-speed angular-scan pulse-echo ultrasonic propagation imager for in situ non-destructive evaluation
Syed H. Abbas, Jung-Ryul Lee국제구조공학회2018

댓글(0)

0

첫번째 댓글을 남겨주세요.