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논문 기본 정보

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학술저널
저자정보
신성휘 (서울시립대학교) 최기호 (서울시립대학교) 조민수 (Florida State University)
저널정보
한양대학교 경제연구소 Journal of Economic Research (JER) Journal of Economic Research (JER) Vol.29 No.1
발행연도
2024.5
수록면
77 - 112 (36page)

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We analyze the final-offer salary arbitration when the parties have perfect information on the evaluation of the arbitrator. We use a discrete model in which the parties offer discrete numbers. We apply the criterion of successive elimination of weakly dominated offers to identify the final outcomes. We found that attitudes toward risk affected outcomes. When parties are risk-averse, the outcome of the arbitration is equal to the arbitrator’s evaluation. When the parties are risk-neutral or weakly risk-loving, the outcome diverges slightly from the arbitrator’s evaluation. When parties are strongly risk-loving, the outcomes are dispersed over a wide range of offers.

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