메뉴 건너뛰기
.. 내서재 .. 알림
소속 기관/학교 인증
인증하면 논문, 학술자료 등을  무료로 열람할 수 있어요.
한국대학교, 누리자동차, 시립도서관 등 나의 기관을 확인해보세요
(국내 대학 90% 이상 구독 중)
로그인 회원가입 고객센터 ENG
주제분류
인문학
인문학 일반 역사학 철학 종교학 어문학 기타 인문학
사회과학
사회과학 일반 경영학 관광학 교육학 군사학 문헌정보학 법학 사회학 신문방송학 심리과학 정치외교학 지리학 행정학 경제학 무역학 인류학 기타 사회과학
자연과학
자연과학 일반 물리학 생물학 생활과학 수학·통계학 천문학 지구과학 화학 기타 자연과학
공학
공학 일반 건축공학 기계공학 산업공학 재료·에너지공학 전기전자공학 조선해양공학 화학공학 컴퓨터학 기타공학
의약학
의학 일반 간호학 수의학 약학 한의학 기초의학 임상의학 기타 의약학
농수해양학
농수해양학 일반 농학 수산학 식품과학 임학 축산학 해상운송학 기타 농수해양학
예술체육학
예술 일반 디자인 미술 미용 사진 음악학 의상 체육 공연매체예술 기타 예술체육학
복합학
학제간연구 과학기술학 뇌인지과학 기술정책 기타 복합학

ENG

추천
검색

논문 기본 정보

자료유형
학술저널
저자정보
저널정보
한국파생상품학회 선물연구 선물연구 제27권 제3호
발행연도
2019.1
수록면
253 - 274 (22page)

이용수

표지
📌
연구주제
📖
연구배경
🔬
연구방법
🏆
연구결과
AI에게 요청하기
추천
검색

초록· 키워드

오류제보하기
Cassimon, Engelen, Thomassen, and Van Wouwe(2007)는 Roll(1977)의 연구를 확장하여, 2회 이상의 배당이 있을 때 미국형 콜옵션 가격을 도출했다. 그러나, 위 연구들은 에스크로 모형을 기반으로 분석되었기 때문에, 주식 가격에 대한 가정이 일관성을 가지지 않는다. 본 연구는 배당이 2차례 이상 발생할 수 있는 구간별 기하 브라운 운동 (piecewise geometric Brownian motion) 모형 하에서 적용 가능한 미국형 콜옵션의 근사 가격을 제시하고자 한다. 임의의 시점의 로그주식가격들이 다변량 정규분포(multivariate normal distribution)를 따르도록 함으로써, 미국형 콜옵션의 상한 가격과 하한 가격을 도출할 수 있었다. 수치분석 결과에 따르면, 두 공식 중에서 하한값이 더 우수했다. 특히, 배당의 크기가 주식가격에 더 민감할수록 공식의 정확성이 커짐을 확인할 수 있었다.
#Multiple Dividends #Multivariate Normal Distribution #American Call Option #Upper Bound #Lower Bound

목차

등록된 정보가 없습니다.

참고문헌 (22)

참고문헌 신청
강병진 / 2019 / 장기투자자산으로써 파생상품의 경제적 가치-주가연계증권* / 선물연구 27(2):211~252 dbpia 권순신 / 2018 / KOSPI200 옵션전략지수의 성과 / 선물연구 26(2):183~216 dbpia 김성민 / 2016 / 배당정책과 이익의 지속성 / 재무연구 29(4):495~519 dbpia 김성민 / 2016 / 현금배당과 자사주매입의 선택에 관한 연구: 현금흐름의 지속성을 중심으로 / 선물연구 24(4):591~617 dbpia 김유라 / 2015 / 경영진의 내부채권(Inside Debt)이 배당정책에 미치는 영향에 관한 연구 / 선물연구 23(1):99~123 dbpia

함께 읽어보면 좋을 논문

논문 유사도에 따라 DBpia 가 추천하는 논문입니다. 함께 보면 좋을 연관 논문을 확인해보세요!

이 논문의 저자 정보

최근 본 자료

전체보기

댓글(0)

0