구조형 VAR 모형을 이용한 선물과 현물의 동시적 관계 연구

정아람; 옥기율

추천

검색

자료유형: 학술저널

저자정보: 정아람 옥기율

저널정보: 한국자료분석학회 Journal of The Korean Data Analysis Society Journal of The Korean Data Analysis Society 제12권 제6호

발행연도: 2010.1

수록면: 3,363 - 3,374 (12page)

이용수

📌

연구주제

📖

연구배경

🔬

연구방법

🏆

연구결과

초록· 키워드

오류제보하기

본 연구는 KOSPI200 선물과 KOSPI200을 대상으로 선물과 현물의 선도-지연관계에 관한 기존의 연구들에서 벗어나 동시적인 상호영향을 분석하고 있다. 동시적인 영향을 보기 위해 구조형(structural form) VAR모형을 사용하여 검증하였으며 구조형 VAR모형의 과소추정 문제를 해결하기 위해 현물의 가격충격이 선물의 수익률에 동시적인 영향을 미치지 않음을 가정하는 촐레스키 분해를 사용하였다. 선물의 가격충격이 현물의 수익률에 미치는 동시적인 영향을 분석하였다. 분석 결과 선물의 가격충격은 현물의 수익률에 동시적으로 양의 영향을 미치고 이는 5분이 경과하는 시점에 소멸됨으로써 기존의 선물과 현물의 선도-지연 연구와 일치하였고 시장성숙효과 또한 보여주었다.

#구조형 VAR모형 #촐레스키 분해 #식별문제 #충격반응함수 #KOSPI200 #structural VAR model #Choleski decomposition #identification #impulse response function #KOSPI200

참고문헌 (15)

참고문헌 신청

Blanchard, O. J. / 1989 / The Dynamic Effects of Aggregate Demand and Supply Disturbance / American Economic Reviews 79 (4) : 655 ~ 673

Chan, K. / 1992 / A Further Analysis of the Lead-Lag Relationship between the Cash Market and Stock Index Futures Market / Review of Financial Studies 5 : 123 ~ 152

Kawaller, I. G. / 1987 / The Temporal Price Relationship between S&P 500 Futures and S&P 500 Index / Journal of Finance 42 : 1309 ~ 1329

Lee, B. S. / 2007 / Time-Series Behavior of Share Repurchases and Dividends / Journal of Financial and Quantitative Analysis 42 : 119 ~ 142

Lee, B. S. / 2010 / Stock Returns and Inflation Revisited: An Evaluation of the Inflation Illusion Hypothesis / Journal of Banking and Finance 34 : 1257 ~ 1273

함께 읽어보면 좋을 논문

논문 유사도에 따라 DBpia 가 추천하는 논문입니다. 함께 보면 좋을 연관 논문을 확인해보세요!

이 논문의 저자 정보

정아람

소속기관 한국자료분석학회

주요연구분야 자연과학 > 수학·통계학

논문수 1 이용수 4

옥기율

소속기관 부산대학교

주요연구분야 자연과학 > 수학·통계학

논문수 32 이용수 304

최근 본 자료

전체보기

구분	그룹	데이터 항목
AI 학습용 데이터	원문	원문 PDF 파일
AI 학습용 데이터	원문 + 메타 (기본/상세)	원문 PDF 파일 및 서지정보 CSV
대량 구매용 데이터	B2B 구독 방식	특정 자료 한정으로 원문 접근 권한 부여
대량 구매용 데이터	URL 전달 방식	바로 PDF 뷰어를 열람할 수 있는 URL 제공

구분	그룹	데이터 항목
AI 학습용 데이터	기본 메타	발행기관명, 간행물명, 권호명, 권(vol), 호(issue), 통권, 발행연도, 발행월, 논문명, 저자명, 시작페이지, 종료페이지, 전체페이지, 상세페이지URL
상세 메타 데이터	발행기관 메타	발행기관 이명, 영문명, 창립연도, 홈페이지URL, 발행기관 소개
	간행물 메타	부제목, 간행물 유형, ISSN, ISBN, 최초발행연도, 폐간연도, 간행빈도, 발행주기, 등재사항, 이용수, 피인용수, 권호수, 논문수, 표지이미지
	논문 메타	작성 언어, 부제목, 대등제목, 목차, 키워드, 초록, 이미지, 참고문헌, 이용수, 피인용수, 논문활용도, DBpia통합주제분류, KDC분류, DDC분류, 한국연구재단분류, UCI, DOI
	저자 메타	소속기관, 소속부서, 직급, 연구분야, 연구키워드, 이용수, 피인용수, 저자 논문활용도

구분	그룹	데이터 항목
※ 결합형/맞춤형 메타 데이터는 신청 내용에 따라 다양하게 제공 가능
이용순위 정보	주제분야별 많이 이용된 논문	“인문학”에서 많이 이용된 논문 TOP100
	이용기관별 많이 이용된 논문	“중고등학교”에서 많이 이용된 논문 TOP100
	세부기관별 많이 이용된 논문	“서울대학교”에서 많이 이용된 논문 TOP100
	키워드별 많이 이용된 논문	“Chat GPT”에서 많이 이용된 논문 TOP100
키워드 정보	많이 이용된 키워드	특정기간/분야/저널 내 많이 이용된 키워드
	많이 발행된 키워드	특정기간/분야/저널 내 많이 발행된 키워드
	많이 검색된 키워드	특정기간/분야/저널 내 많이 검색된 키워드
	연구 트렌드 키워드	특정 키워드 연관 연구동향 분석 데이터 키워드

논문 기본 정보

초록· 키워드

AI 요약

연구주제

연구배경

연구방법

연구결과

주요내용

목차

참고문헌 (15)

함께 읽어보면 좋을 논문

이 논문의 저자 정보

최근 본 자료

댓글(0)